À partir de mars 2026, un tournant discret mais important attend des millions d’épargnants. Les PEL ouverts à partir du 1er mars 2011 atteindront leur durée maximale de 15 ans et feront l’objet d’une clôture automatique. Un tiers des plans encore en circulation seront concernés d’ici 2030. Une vague progressive, mais massive.
Faut-il s’inquiéter ? Que va devenir l’argent ? Et surtout, que faire après la fin d’un PEL ?
Pourquoi la fin des PEL en mars 2026 concerne autant de Français ?
La règle est simple : depuis la loi de finances rectificative du 29 décembre 2010, tous les PEL ouverts à compter du 1er mars 2011 sont limités à 15 ans maximum.
Concrètement, un PEL ouvert en mars 2011 sera clôturé en mars 2026. Ceux ouverts en 2012 seront fermés en 2027, et ainsi de suite.
Selon les données de la Banque de France, environ 3,2 millions de PEL arrivant à échéance seront fermés entre 2026 et 2030. Cela représente près de 93 milliards d’euros d’encours sur un total d’environ 200 milliards.
À l’inverse, les PEL de plus de 15 ans, ouverts avant mars 2011, peuvent toujours être conservés sans limite de durée. Certains PEL de plus de 20 ans continuent même à produire des intérêts.
Comment fonctionne la clôture automatique des PEL ?
Lorsque le plan atteint ses 15 ans, la banque le ferme automatiquement. L’épargnant ne peut ni prolonger ni refuser la clôture. Le capital n’est évidemment pas perdu. Il est transféré vers un livret bancaire ordinaire, dont le taux est librement fixé par l’établissement.
C’est là que le changement est important :
- Les PEL ouverts entre 2011 et 2015 affichaient des taux bruts de 2 % à 2,5 %.
- Les livrets ordinaires rapportent souvent moins de 1 % brut.
Résultat, sans action de votre part, votre épargne peut voir son rendement chuter brutalement. De plus, vous faites face à la disparition définitive des droits à prêt épargne logement.
Pourquoi l’État met fin aux anciens PEL ?
La réforme vise à éviter que des produits anciens, aux taux parfois élevés et garantis à vie, ne pèsent durablement sur le système bancaire. Certains très vieux contrats affichaient des rendements supérieurs à 3 % voire 4 %. Le rendement des anciens PEL, garantissent contractuellement, devenaient coûteux pour les établissements.
La limitation à 15 ans permet de recentrer le PEL sur sa vocation d’origine : un outil d’épargne temporaire destiné à préparer un projet immobilier, et non un placement à conserver indéfiniment.
Faut-il conserver ou fermer un PEL avant l’échéance ?
Si votre PEL arrive à 15 ans en 2026, deux options s’offrent à vous :
- Attendre la clôture automatique : Dans ce cas, votre argent sera transféré sur un livret classique. C’est simple, mais rarement optimal en termes de rendement.
- Clôturer volontairement avant l’échéance : Cela permet de garder la maîtrise du calendrier, d’utiliser éventuellement vos droits à prêt, de réinvestir directement sur un support plus adapté.
La question clé reste : avez-vous un projet immobilier à court terme ? Si oui, il peut être pertinent de mobiliser le prêt PEL avant sa disparition. Attention toutefois, certains anciens taux de prêt dépassent aujourd’hui les taux du marché.
La fiscalité des PEL anciens : ce qu’il faut savoir
La fiscalité des anciens PEL dépend de leur date d’ouverture. Pour ceux ouverts depuis 2018, les intérêts sont soumis dès la première année au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
Pour les plans plus anciens :
- Exonération d’impôt sur le revenu pendant 12 ans (selon la date),
- Mais prélèvements sociaux obligatoires.
Après 12 ans, tous les PEL deviennent fiscalisés à l’impôt sur le revenu.
La clôture automatique en 2026 ne change pas rétroactivement la fiscalité passée, mais elle met fin à l’avantage du taux garanti.
Que faire après la fin d’un PEL ?
La fin PEL en mars 2026 peut être perçue comme une contrainte, mais aussi comme l’occasion de revoir sa stratégie. Plusieurs alternatives au PEL existent :
- Les livrets réglementés : livret A (1,5 % depuis février 2026), LDDS ou LEP (sous conditions de revenus). Ils sont disponibles immédiatement et exonérés fiscalement. Néanmoins, les plafonds sont plus bas.
- L’assurance-vie : elle est souvent présentée comme le successeur naturel du PEL. Elle combine des fonds en euros sécurisés, une diversification possible, une fiscalité avantageuse après 8 ans et l’absence de plafond.
- Le PER (Plan d’Épargne Retraite) : il est intéressant pour ceux qui souhaitent optimiser leur fiscalité et préparer un complément de revenus à la retraite.
- L’investissement immobilier : le capital libéré peut servir d’apport pour une résidence principale ou un investissement locatif.
Une réforme à anticiper plutôt qu’à subir
La clôture massive des anciens PEL n’est pas une mauvaise nouvelle en soi. Elle marque la fin d’un cycle réglementaire et oblige à prendre une décision. Le principal risque n’est pas la fermeture, mais l’inaction. Sans arbitrage, votre épargne pourrait rester durablement placée sur un support peu rémunérateur.
Si votre PEL a été ouvert après mars 2011, 2026 lance un compte à rebours. Anticiper dès maintenant permet de transformer cette échéance réglementaire en opportunité patrimoniale.
Références :
AGPM.fr, Fermeture de plusieurs millions de PEL en 2026 : que va devenir votre argent et comment le replacer ?, https://www.agpm.fr/fiches-conseil/fermeture-plan-epargne-logement-pel-2026-que-va-devenir-votre-argent-et-comment-le-replacer
Assurly.com, PEL 2026 : avantages, inconvénients et nouveau taux à 2 %, https://www.assurly.com/blog/pel-2025-avantages-et-inconvenients/
Magnolia.fr, PEL arrivant à échéance en 2026 : êtes-vous concerné par la clôture automatique ?, https://www.magnolia.fr/actualites/immobilier/plan-epargne-logement-cloture-automatique-2026
ideal-investisseur.fr, Epargne logement : 2% de rémunération pour les nouveaux PEL en 2026, https://www.ideal-investisseur.fr/placements/epargne-logement-2-de-remuneration-pour-les-nouveaux-pel-en-2026-32907.html
20minutes.fr, Economie : 3,2 millions de plans épargne logement vont fermer d’ici 2030, https://www.20minutes.fr/economie/4196562-20260117-economie-3-2-millions-plans-epargne-logement-vont-fermer-2030
euodia.fr, Clôture des PEL en 2026 : que faire de votre épargne et quelles sont les meilleures options pour réinvestir ?, https://www.euodia.fr/blog/cloture-des-pel-en-2026-que-faire-de-votre-epargne-et-quelles-sont-les-meilleures-options-pour-reinvestir/
